商品先物連動型のファンドとは

アメリカのサブプライムローン問題に端を発した世界の経済情勢の 悪化は目を覆うものがありますね。 この影響でヘッジファンドなどの資金が証券市場から商品市場へのシフトしつつあります。 これが商品相場高騰の起きている原因であり、需要増加だけが要因ではないということでしょう。 加えてオイルマネー危機ともいえる原油価格の上昇で産油国の資金が 商品先物市場に流れ、商品相場の高騰のひとつの要因になっています。

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コモディティとは？
これは商品取引市場で売買される石油・石炭・金・銀など鉱物資源や トウモロコシや小麦などの農産物、繊維やゴムなどの原材料などを指します。 商品指数連動型ファンドというのは、 主に商品指数に連動する仕組債のことで、これで運用する投資信託です。 日本のファンドで採用している代表的な国際商品指数は、４種類です。
●DJ-AIG商品指数●DBL商品指数●S&P GSCI商品指数●ロジャーズ国際商品指数です。 こういった指数の中には、原油などのエネルギー関連や貴金属、穀物などが組み入れられています。
★商品先物連動型ファンドのインデックスファンドの種類。
◆コモディティ・インデックスオープン（岡三アセットマネジメント）。
◆ダイワ・コモディティ・インデックス・ファンド
（大和証券投資信託委託）
商品指数連動型ファンドが投資対象とする仕組債において、 複雑で理解しにくいものもあるので、 投資をお考えの際には、内容をじゅうぶん検討、確認してください。

新興国のインデックスファンド

エマージングというのは、新興という意味です。 よってエマージング(新興成長国)市場というのは、 東欧、ロシア、中国、インド、中南米、東南アジアなどの発展途上国のことになります。
一般的に知られているのは、BRICs、VISTA、NEXT11など。 新しいところでは、MENA（Middle East and North Africa、 中東・北アフリカ地域）などが注目されています。 MENAは、産油国で構成されるGCC（湾岸協力会議） 6カ国（サウジアラビア、アラブ首長国連邦（バーレーン、UAE、カタール、 クウェート、オマーン）を中心とする中東と北アフリカ周辺国です。
★その他のエマージング(新興成長国)市場
VISTA：V=ベトナム、I=インドネシア、S=サウス(南)アフリカ、T=トルコ、A=アルゼンチン
BRICs：B=ブラジル、R=ロシア、I=インド、C= 中国
NEXT11：ナイジェリア、エジプト、トルコ、バングラディッシュ、 パキスタン、イラン、インドネシア、フィリピン、ベトナム、メキシコ、韓国
エマージング全体のインデックス連動のインデックスファンドには、 海外ETFのiシェアーズ、エマージングマーケッツインデックス ファンド、MSCI、年金積立インデックスファンド海外新興国株式などがあります。
※エマージング市場の値動きは、最近大きな成長を遂げているので 先進国では想像できない高い運用成績を期待できることもあるのですが、 その反面、経済面や政治面などで不安定なことも多くハイパーインフレや政権の交代、 通貨の暴落など、様々なリスクがあります。

セレクトファンドとは

セレクトファンドというのは、業種別やテーマ別などといった 複数のファンドから構成するポートフォリオの中から投資家が選択して運用する投資信託のことです。 複数のポートフォリオの中から、これから値上がりしそうなポートフォリオを選んで、 相場の動きに応じ、他のポートフォリオに乗り換え（＝スイッチング)ができます。
乗りかえの手数料が無料か安価なので効率的な投資ができるメリットがあります。 普通ならファンドの乗り換えには手数料や税金がかかりますが、 そういった費用を抑えることができるので、セレクトファンドではファンドの乗り換えが 容易になるというメリットがあります。 この種類のファンドの中には、業種別インデックスセレクトファンドのように、 インデックスファンドで構成しているものもあります。


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公社債投資信託と株式投資信託

◆公社債投資信託＝株式を一切組み入れず、公社債及び短期金融商品で運用するファンドのことをいいます。
短期公社債投資信託＝主に短期の国内公社債で運用する投資信託です。
長期公社債投資信託＝主に中長期の国債や地方債、電力債などで運用する投資信託になります。
公社債投資信託の代表は、MMF・MRF・中期国債ファンドになります。 株式投資信託に比べ、ローリスク・ローリターンの投資信託です。
単位型投資信託は、購入できる期間が当初の募集期間に限られるもの、 追加型は、運用後も購入できるものです。

◆株式投資信託＝株式投資中心の投資信託です。
ただ、株式が組み込まれていなかったとしても、 将来的に組み込まれる可能性があれば株式投資信託になります。


DCファンドとは？

DCファンドというのは、確定拠出年金(DC)向けに設定されたファンドです。 確定拠出年金というのは、平成13年10月に実施された新年金制度で、 日本版401kプランとも呼ばれています。 従来の年金制度であれば、一定の利回りが保証されていて運用実績にはかかわらず、 受け取る年金額が確定しているというのが、確定給付型です。
一方、確定拠出年金は、確定給付型とは違って運用商品の選択は年金加入者個人の 責任において行われるということです。商品選択やタイミングに大きく左右されるので、 将来受け取る年金の額は、加入期間の運用実績によって増減するというメリットとデメリット があります。


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